Обществознание

Инфляция и денежно-кредитная политика

№5, №21–24, №2922 мин4 заданий с автопроверкой

Инфляция и денежно-кредитная политика

Инфляция — устойчивый рост общего уровня цен в экономике. Инфляция спроса возникает, когда совокупный спрос растёт быстрее, чем экономика успевает нарастить производство. Инфляция издержек возникает, когда дорожают ресурсы производства (сырьё, топливо, рабочая сила), и производители перекладывают возросшие издержки в цену. Центральный банк противодействует инфляции инструментами денежно-кредитной политики: ключевой ставкой (ставкой, по которой ЦБ кредитует коммерческие банки), нормой обязательных резервов и операциями на открытом рынке. Повышение ключевой ставки делает кредит дороже, охлаждает спрос и должно снижать инфляцию; понижение, наоборот, удешевляет кредит и стимулирует экономическую активность.

Условная динамика годовой инфляции за десять лет — учебная иллюстрация для урока, а не реальный статистический ряд Росстата или Банка России. Рост в середине периода и последующее снижение показывают типичный отклик инфляции на ужесточение денежно-кредитной политики.

Условная структура расходов потребителя по укрупнённым категориям — учебная модель для урока, суммирующаяся до 100%, а не официальные веса потребительской корзины Росстата. У семей с низким доходом доля расходов на продовольствие обычно выше, поэтому подорожание именно этой категории бьёт по ним болезненнее всего.

Вид инфляции	Причина	Кто страдает
Инфляция спроса	Совокупный спрос в экономике растёт быстрее, чем производство успевает нарастить выпуск товаров и услуг	Покупатели: цены обгоняют рост доходов, покупательная способность падает
Инфляция издержек	Дорожают ресурсы производства (сырьё, топливо, рабочая сила), и производители перекладывают возросшие издержки в цену	Производители с длинными договорами по старым ценам и потребители, для которых товары дорожают без роста их доходов
Импортируемая инфляция	Национальная валюта слабеет, из-за чего импортные товары и импортное сырьё дорожают в пересчёте на неё	Покупатели импортных товаров и производители, зависящие от импортных комплектующих

Денежно-кредитная политика: кто выигрывает, кто теряет

Центральный банк, отвечающий за ценовую стабильность, реагирует на ускорение инфляции повышением ключевой ставки. Более дорогой кредит одновременно сдерживает и потребительский спрос, и инвестиции бизнеса, поэтому рост цен постепенно замедляется — но вместе с ним тормозится и деловая активность в экономике в целом. Смягчение денежно-кредитной политики, то есть снижение ключевой ставки, обычно происходит уже после того, как инфляция замедлилась до приемлемого уровня. Ускорение инфляции неодинаково задевает разных участников экономики. Держатели сбережений в банковских вкладах с фиксированной процентной ставкой теряют, если инфляция обгоняет доходность вклада: реальная, то есть очищенная от роста цен, стоимость сбережений уменьшается. Заёмщики же, наоборот, нередко выигрывают от неожиданно высокой инфляции: они возвращают кредит деньгами, покупательная способность которых к моменту выплаты снизилась.

Какое из перечисленных утверждений точно передаёт мысль текста о том, кто выигрывает, а кто теряет от неожиданного роста инфляции?

Заёмщики нередко выигрывают, возвращая кредит обесценившимися деньгами; держатели вкладов с фиксированной ставкой теряют, если инфляция обгоняет доходность вкладаДержатели вкладов с фиксированной ставкой выигрывают от роста инфляции, а заёмщикам приходится возвращать больше денегИ заёмщики, и держатели вкладов одинаково теряют от роста инфляции, потому что цены растут для всех одинаковоРост инфляции, согласно тексту, не влияет ни на заёмщиков, ни на держателей вкладов, а сказывается только на работе Центрального банка

Используя график изменения инфляции по годам, приведённый в начале урока, определите, на сколько процентных пунктов инфляция в «Год 5» выше инфляции в «Год 10». Ответ дайте в процентных пунктах.

п.п.

Опираясь на текст, приведите два примера того, как ускорение инфляции по-разному влияет на разных участников экономики — например, на заёмщика и на держателя вклада, или на получателя фиксированной зарплаты и на экспортёра. Для каждого примера в одном-двух предложениях поясните, в чём выгода или потеря.

Объём: от 30 слов

0 / от 30 слов

Установите соответствие между инструментом денежно-кредитной политики Центрального банка и его непосредственным (прямым, первым) эффектом — тем, что происходит сразу после применения инструмента, а не отложенным результатом вроде снижения инфляции.

Перетащите вариант справа на пункт слева — или кликните пункт, затем вариант.

Ниже приведены суждения об инфляции и денежно-кредитной политике. Выберите три верных суждения. 1) Инфляция — устойчивый рост общего уровня цен в экономике. 2) Инфляция издержек связана с ростом издержек производства — например, с подорожанием сырья или топлива. 3) Повышение ключевой ставки Центрального банка обычно делает кредиты для населения и бизнеса дешевле. 4) При инфляции реальная, то есть очищенная от роста цен, стоимость фиксированных денежных сбережений снижается, если их доходность ниже темпа роста цен. 5) Дефляция — это снижение темпов инфляции, при котором цены продолжают расти, но медленнее, чем раньше. 6) Снижение ключевой ставки Центрального банка обычно делает кредиты для населения и бизнеса дороже. Запишите цифры выбранных суждений в любом порядке.

0 / 3

Порядок символов не важен

Напишите мини-сочинение (не менее 80 слов) о том, как инфляция влияет на сбережения населения. В ответе обязательно: 1) объясните, что происходит с реальной покупательной способностью сбережений при высокой инфляции; 2) укажите, как разные формы хранения сбережений (наличные, вклад с фиксированной ставкой, вклад со ставкой, привязанной к инфляции) по-разному защищают от инфляции; 3) сформулируйте, почему держателям сбережений выгодно, чтобы Центральный банк удерживал инфляцию низкой и предсказуемой.

Объём: от 80 слов

0 / от 80 слов

Частая ошибка — считать, что любая инфляция одинаково вредна, а идеал для экономики — нулевая инфляция. Вредна прежде всего высокая и непредсказуемая инфляция: она обесценивает сбережения быстрее, чем люди успевают подстроиться, и мешает планировать доходы и расходы. Умеренная, предсказуемая инфляция — обычная спутница растущей экономики, и центральные банки, включая российский, ориентируются не на ноль, а на низкий целевой уровень в несколько процентов в год. Ещё одна ошибка — путать замедление инфляции (дезинфляцию, когда цены продолжают расти, но медленнее) с дефляцией — фактическим снижением уровня цен. Дефляция звучит привлекательно для покупателя, но для экономики в целом часто опаснее умеренной инфляции: она увеличивает реальную долговую нагрузку заёмщиков и может побуждать откладывать покупки в ожидании ещё большего снижения цен.